Un nuevo éxodo de los inversores internacionales en busca de refugio volvió a golpear con dureza a los activos argentinos: el dólar quedó a un paso de los $ 43, la Bolsa porteña perdió 3,7%, las acciones de las empresas argentinas en el exterior registraron desplomes de hasta 9,3% y el Riesgo País saltó 38 unidades hasta los 769 puntos básicos.
La de ayer fue una jornada difícil para todas las economías emergentes pero localmente los coletazos se vivieron con mayor dramatismo por las debilidades estructurales de la economía.
El dólar sobrepasó momentáneamente la barrera de los $ 43 en el mercado minorista (por primera vez desde el 7 de marzo) pero hacia el cierre recortó parte de las ganancias y finalizó a $ 40,88 para la compra y a $ 42,86 para la venta. El salto diario fue de 85 centavos pero el acumulado semanal ascendió a 1,73 pesos.
Pero claro, la mayor presión se sintió en la cancha de los grandes jugadores. En la plaza donde operan bancos y empresas, el dólar llegó tocar máximos de $ 42,20 y obligó al Banco Central a llevar la tasa de referencia hasta el 66,665% anual (el mismo nivel que el 9 de noviembre) para contener a la creciente demanda.
"Con la suba de hoy, el tipo de cambio mayorista alcanzó la segunda marca más alta del año en curso", graficó el operador de cambio Gustavo Quintana. Finalmente, la divisa norteamericana culminó a $ 41,80, con un avance de 75 centavos desde el jueves y de $ 1,80 en la semana.
Fernando Izzo, de ABC Mercado de Cambios, detalló por su parte que la depreciación diaria de 1,83% del peso argentino fue acompañada por bajas de 2,60% del real brasileño; 1,80% del peso chileno; y 1,30% del peso mexicano.
En el caso argentino, a diferencia de otros países, sostuvo Izzo, “estamos escasos de los ingresos de los exportadores en general”.
El Banco Central subastó un total de $ 210.027 millones en dos operaciones y habilitó una suba semana de 2,915 puntos porcentuales en la tasa de las Letras de Liquidez (Leliq).
En tanto, las reservas internacionales del Banco Central finalizaron ayer en US$ 68.037 millones. La variación de las divisas frente al dólar, los títulos externos y otros instrumentos financieros que forman parte de las reservas arrojaron un saldo negativo de US$ 61 millones.
Viernes negro
En el sector bursátil, la sangría se tradujo en una caída de 3,7% del índice Merval. El rojo lo lideraron las acciones de Banco Macro (-6,6%), de Banco Galicia (-6,2%) y del Supervielle (-5,7%), entre otras. Y como es habitual, los papeles de Tenaris se convirtieron en el refugio preferido de la bolsa local y finalizaron con un avance de 3,73%.
"Los mercados del mundo sufrieron un duro revés, al trascender datos negativos para la marcha de la economía de los EE.UU. Lo que preocupó a los inversores fue no solo un débil dato de la actividad manufacturera en USA, sino también malos datos sobre la economía alemana, lo que hace presagiar una desaceleración del crecimiento global", evaluó el analista bursátil Eduardo Fernández.
La situación fue aún más grave para las acciones de las empresas argentinas que se negocian en Wall Street. Allí las bajas fueron generalizadas y de hasta el 9,3% (Supervielle). Los bancos volvieron a ser los más afectados y también las posiciones de Tenaris se movieron a contramano del resto (+1,6).
En el sector de renta fija, los bonos afrontaron caídas cercanas al 2% y eso promovió un salto de 38 puntos en el Riesgo País, que finalizó en 769 unidades.
Mientras tanto, el Ministerio de Hacienda anunció que el lunes hará una nueva licitación de Letes a 210 días, de Lecer a 185 días, y la reapertura de otra de Lecaps a 91 días.
"Las Letes tendrán un precio máximo de US$ 974,76 por cada 1.000, lo que equivale a una tasa nominal anual de 4,50%", informó el Ministerio.
La suscripción de las Letes será únicamente en dólares, mientras que las Lecaps y las Lecer podrán ser en pesos o en dólares. Las Lecaps que se reabren a 91 días de plazo son las que vencen el 28 de junio y se capitalizarán mensualmente a una tasa mensual del 3,5%.
Leliq: bancos ganan 60% más que los ahorristas
Los bancos públicos y privados del país están ganando hasta un 60% más que los ahorristas que ponen sus pesos en un plazo fijo a entre 30 y 60 días en el sistema financiero para intentar cubrirse de la inflación.
Las tasas de las Letras de Liquidez (Leliq) que el Banco Central coloca en las entidades financieras para reducir el circulante de dinero están rindiendo un 66,65%, según el promedio de las licitaciones realizadas ayer.
En tanto, según informó la autoridad monetaria, la tasa de interés promedio del sistema financiero para un plazo fijo de hasta 59 días es del 41,34%, es decir, 25,31 puntos porcentuales menos que el rendimiento nominal de las Leliq.
Esta situación se circunscribe en un escenario en el que los bancos colocan sus pesos en Leliq a un plazo máximo de –por ahora- 7 días, mientras que el pequeño y mediano ahorrista debe inmovilizar su dinero por no menos de 30 días.
La banca le exige al ahorrista afrontar un riesgo mucho más elevado que a los bancos, dado que un mes en medio de una volatilidad cambiaria extrema puede generar pérdidas en cuestión de horas, no sólo contra la inflación sino contra la suba del precio del dólar.
